古语有云：枪打出头鸟。在过去乱象丛生的互联网金融行业，率先受到监管部门注意、甚至因此遭遇灭顶之灾的，往往是头部平台。从一些同步P2P平台相继暴雷，到蚂蚁集团上市搁浅，无不在印证着这样的真理。尤其是在近年国家反垄断的鲜明旗帜之下，各种监管打击也是名正言顺。在监管重压之下，互联网金融平台的各种违法违规行为，更是无处藏身。
不过，前身为京东金融，后来更名为京东数科，随后又与京东云、AI两大技术板块整合的京东科技，似乎并不甘心。甚至欲借助二级资本市场，打破这种魔咒。近日，有媒体报道称，京东旗下企业京东科技即将再度向科创板发起冲击。
对比之下，此前上市搁浅的蚂蚁集团，也传出暂时仍无法上市的消息。这也意味着，按照三年前公司首次冲击资本市场2000亿的估值，京东科技或将成为科创板今年以来规模最大的金融科技IPO。只是，屡换马甲的京东科技，却频繁被指旗下贷款、白条金条等业务涉嫌泄露用户数据、暴力催收、金融诈骗等，从而让其再次冲击IPO谋求上市，蒙上了一层阴影。
(资料图)
金融业务未能免俗，已成诈骗重灾区
众所周知，过去几年的互联网金融行业，可谓野蛮生长、乱象丛生。甚至各种与之有关的社会恶性事件、“诈骗”、“网贷”、“套路贷”、“暴力催收”等关键词，都会令人谈之色变。
令人唏嘘的是，作为背靠国内头部电商平台京东的金融科技企业，京东科技在这方面似乎并未与过去互联网金融企业频繁违规、在消费者认知中的“网贷”等不良印象划清界限，甚至在涉嫌电信诈骗频发等方面，也未能免俗，正在成为消费者投诉吐槽的重灾区。
例如，近日多家媒体报道称，冒充“京东白条”客服类型诈骗高发，不少人成为受害者。例如，扬子晚报网报道称，8月7日，镇江王女士就遭遇“京东白条”电信诈骗套路，对方假冒“京东白条”客服逐步引导，哄骗当事人转账，所幸当事人及时醒悟，到派出所咨询，民警成功制止。
值得一提的是，王女士的遭遇并非个案。据媒体信息不完全统计，今年6月以来，江西上饶、福建厦门、安徽定远、四川成都、重庆、湖北武汉、宁夏银川等数地，冒充“京东白条”客服的诈骗案件高发，涉及金额少则十几万，多达上百万。
更令人震惊的是，温州反诈中心还在6月中旬发出紧急预警，当地3天连发13起京东金融客服诈骗案，平均案损金额20万元。而且，被骗人群中不乏大爷大妈，还有一些高学历的年轻人。
抛开这些令人深恶痛绝的诈骗集团，我们来看京东金融在这些犯罪事实之中，应该如何担责。作为头部互联网金融平台，背后京东的品牌信任度，显然是一般企业所无法比拟的。然而，其京东白条等产品的用户数据，却被骗子集团一手掌握，甚至以“京东”之名，实施精准诈骗，手段何其高超？而当用户发现真相之后，又将是何等的失望？
很显然，京东科技对于这些诈骗乱象，并非没有防范，只是可能并不奏效，可以推测的是，其金融风控系统或许存在“漏洞”，所以诈骗分子才会“有机可乘”、甚至能够一再得手、逍遥法外。因此，当京东科技穿上了科技的“外衣”，原本是想给人们心目中“万恶”的网贷正名。
不过，事实却刚好相反，京东科技也让人们看到了，在华丽的科技外衣之下，也有着“藏污纳垢”的灰色地带，甚至与普通游走在违法违规边缘的中小型网贷公司一样，都有着不堪的一面。
坏账风险犹存，暴力催收何时休？
作为一家互联网金融企业，京东科技的风险或许不只是来自政策监管层面，还有来自用户端的逾期还款、甚至因为不还款而带来一定规模的坏账、烂账。
与此同时，与放贷行业同时存在的还有被频繁曝光的催收产业，该产业甚至自诞生之时开始，就处于灰色地带，尤其是暴力催收，更是被贴上了“违法违规、信息泄露”的标签。
据观察，自今年3月以来，用户匿名在第三方消费平台投诉京东白条存在恶意催收的情况，而在黑猫投诉平台上，投诉自己遭到京东金融催收、收到骚扰电话的案例更是不计其数。从黑猫投诉平台的搜索数据来看，京东金融作为京东科技的前身，投诉量居然近5万条。其中大量关于京东金融涉嫌违规催收、用户及其家人信息被泄露等方面的投诉。
用户密集投诉的原因显而易见，一方面可能意味着，京东科技所谓的“AI金融”、“科技金融”等概念，并没有有效防止用户“不还款”、“逾期还款”的问题，更深层的原因，或许是其无法只是通过科技手段，就能精准获得用户的征信信息、预测其未来的还贷能力等。
还有一种可能就是，为了提升其金融板块的业绩水平，贷款放款门槛过低，前期资料审核把关不严，或者存在系统“漏洞”，因此只能通过事后催收、甚至恶意催收软磨硬泡来实施补救。
另一方面，P2P行业整顿，国家监管越来越完善，但是京东科技却似乎“无动于衷”，因此乱象依旧。要知道，国家银保监会早有相关管理规范，要求金融机构规范催收行为，恶意催收不仅违规，而且违法。
据了解，2022年，银保监会出台《银行保险机构消费者权益保护管理办法》明确设定不得采取的催收方式，进一步规范银行保险机构催收行为，维护银行业保险业消费者合法权益。
更值得注意的是，京东科技在暴力催收以外，还存在“校园贷”现象，甚至各种遗留问题已延续至今，相关的诈骗的问题更有愈演愈烈之势。据媒体报道，此前有用户投诉，大学期间受京东金融客户经理诱导，多次在京东金条进行借款，借款的金额累计达到94100元，要求京东金融退息……虽然以上投诉信息真实性有待进一步核实，但如果属实，京东科技恐怕难逃监管追责。
更有甚者，之前冒充京东客服的诈骗集团，也将黑手伸向了校园里的大学生。这类不法分子，甚至以“取消校园贷”为由，借机实施诈骗。
实际上，近年因为疫情对于国内经济、个人就业等的影响，越来越多的工薪阶层、大学生无奈走上了“网贷”的道路。但是从人性的角度来看违约逾期这件事，大多数网贷的用户，并非主观故意拖欠、甚至赖账不还，只不过确实是因为经济困难，而“还不起、还不上”。因此，暴力催收产业也随之而来。而因此产生的跳楼、烧炭自杀等社会恶性事件，也层出不穷。
总而言之，京东科技的暴力催收，有意无意地堵死了用户与平台协商还贷的口子，更丢掉了用户的信任，甚至在互联网圈留下了资本“吸血鬼”的骂名。而在劣迹斑斑的发展轨迹之下，因此也有不少投资者表示，京东科技欲在未来冲击上市、实现可持续发展，将何枝可依？
金融数科的外衣下，或成色不足
据了解，整合京东云、AI两大技术板块后的京东科技，虽然一直打着数字科技的旗号，其主要收入依然来源于贷款。从此前的京东数科招股书可以看出其营收构成，金融机构（toF）、商户与企业（toB）这两类贡献了主要的收入。金融属性非常明显的拳头产品京东支付、京东白条、金条等业务依然是京东科技营收的基本盘。
过去两年，科技金融行业的大地震，令人记忆犹新。先是官媒下场痛批互联网金融机构鼓励超前消费的行为，后是蚂蚁集团上市计划突然被叫停。京东金融同样没有独善其身，频繁因为争议性广告被媒体和网友吐槽声讨，而京东数科的命运也因此变得扑朔迷离。
据此前招股书公开的数据，京东科技管理的贷款余额约2千亿+左右，其中2019-2020京东金条的促成贷款规模约为2555亿元、4589亿元、5200亿元。从营收结构来看，金条、白条的营收占比曾经一度超过四成。
具有讽刺意味的是，京东科技虽然穿着数字科技的外衣，却却有些名不副实，至今依然在干着“放贷款、吃利息”的事情。而且，也正是因为其“放贷”的基因仍在，金融属性难除，因此在谋求上市这条道路上，也是一波三折。
而且，随着其上市屡次搁浅，估值也在大幅缩水。例如，2021年2月再次冲击IPO时，估值即缩水35%。此后，京东科技又官宣IPO计划暂缓。
图源：东方财富网
对此，业内人士分析称，一方面或许与政策监管趋严、蚂蚁集团上市搁浅在前有关，另一方面，新规要求，在线贷款机构向银行发放的任何贷款，至少要占到贷款总额的30%。他们还必须提供50亿元的注册资本，才能提供跨省在线贷款业务。而在这些新规方面，京东科技彼时或许并不“合规”，因此京东科技才知难而退。
结语
众多以P2P模式为代表的互联网金融企业暴雷甚至销声匿迹、蚂蚁集团上市搁浅，京东科技屡次冲击IPO却无功而返，都预示着互联网金融行业的风向已变，在监管重压之下，没有多少企业能够独善其身。而市场到底呼唤什么样的数字科技金融企业？京东科技未必就是那个最优解。
虽然京东科技此番再战资本市场，甚至有可能会先于蚂蚁集团上市，似乎并不值得惊喜。一方面，京东科技成为诈骗、投诉重灾区，以及被监管部门列为重点监管对象的行业风险尤在，这些风险像是一把悬在头顶的达摩克利斯之剑，随时会让京东科技陷入无底深渊。
另一方面，其头顶数字科技企业的“帽子”，却面临科技成色不足、商业模式本质未变的各种质疑，即使其成功上市，恐怕也没有多少投资者买账。
总而言之，再次冲击IPO的京东科技，目前或许尚无胜算。其未来要走的路，还很长，也很远。
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